Динамика абсолютных показателей деловой активности организации - Скачать рефераты, шпоры, лекции, реферат

Учёба.name - здесь можно скачать бесплатно рефераты, шпоры, шпаргалки, конспекты, лекции


УЧЁБА.name

Поможем эффективно подготовиться к зачётам, экзаменам и тестам!
У нас вы сможете найти, посмотреть и бесплатно скачать рефераты, шпоры,
шпаргалки, конспекты и лекции по различным предметам!
Скачать рефераты, шпоры, лекции » Финансы » Динамика абсолютных показателей деловой активности организации







Динамика абсолютных показателей деловой активности организации

Предмет: Финансы






Министерство сельского хозяйства

Российской Федерации

ФГОУ ВПО

Воронежский государственный аграрный

университет имени К.Д. Глинки

Кафедра статистики и анализа хозяйственной деятельности предприятий АПК

Контрольная работа по дисциплине

«Финансовый анализ"

Выполнил: студент

заочного экономического

факультета Б4с гр.1а

шифр Э/БС 05022

Щеглова Татьяна

Дмитриевна

Проверил: ассистент Р.С.Казарцев

Воронеж 2008

Анализ деловой активности организации

Анализ и оценка деловой активности осуществляется на качественном и количественном уровнях. Анализ на качественном уровне предполагает оценку деятельности предприятия по неформальным критериям: широта рынков сбыта (внутренних и внешних), деловая репутация предприятия, его конкурентоспособность, наличие постоянных поставщиков и покупателей, долгосрочных контрактов купли-продажи, имидж, торговая марка и пр. Данные критерии целесообразно сопоставлять с аналогичными параметрами других хозяйствующих субъектов, действующих в данной отрасли или сфере бизнеса. Количественные критерии деловой активности характеризуются системой абсолютных и относительных показателей. Среди абсолютных показателей нужно выделить объём реализованной продукции, товаров, работ, услуг, прибыль, величину авансируемого капитала, оборотных средств, финансовых потоков и др. Целесообразно сравнивать эти параметры в динамике за ряд периодов (месяцев, кварталов, лет).

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности содержится в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости.

На основании имеющейся отчетности рассчитали таблицу 1.

Таблица 1 - Динамика абсолютных показателей деловой активности организации, тыс.руб.

Показатели

2004г

2005г

2006г

Базисный темп роста, %

сумма

В процент(ов) к прошлому году

сумма

В процент(ов) к прошлому году

1.Выручка (нетто) от продаж

25606

29681

112

34398

116

134


2. Прибыль

- валовая

- от продаж

- до налогообложения

- от обычной деятельности

- чистая (нераспределенная)

12144

12144

9304

12144

9113

10296

10296

7310

10296

7134

85

85

79

85

78

7753

7623

8620

7753

8296

75

74

118

75

116

64

63

89

64

91


3. Среднегодовая цена(у) активов

29603

31124

105

34659

111

117


4. Среднегодовая цена(у) внеоборотных активов

6837

6837

100

8310

122

122

5.Среднегодовая цена(у) основных средств.

6837

6837

100

8310

122

122

Из таблицы 1 следует, что объем выручки за 2006г, по сравнению с предыдущим увеличился на 16%, в то же пора обращает на себя чуткость следующие факторы: прибыль от продаж уменьшилась на 26%, что позволяет сделать вывод о "сомнительном" увеличении выручки. Но чистая прибыль увеличилась на 16%, это говорит о том, что прочие доходы покрыли все издержки от обычной деятельности.

Если стратегическая поставленная проблема функционирования организации - динамичное, эффективное и рациональное развитие, то говорят об активной позиции организации в ведении бизнеса. Основным характеризующим такую позицию признаком является деловая активность. Анализ деловой активности - отдельный блок в системе комплексного финансового анализа деятельности организации. В большинстве случаев его проводит во взаимосвязи с другими направлениями анализа финансовый менеджер. Таким образом, с одной стороны деловая активность характеризует отдельную сторону финансово-хозяйственной деятельности организации, а с прочий стороны позволяет дополнить и уточнить данные анализа финансовой устойчивости, платежеспособности, ликвидности, рентабельности.

Большой интерес для лиц, принимающих участие в анализе: сотрудника бухгалтерской службы, финансового управляющего, другого заинтересованного пользователя финансовой отчетности, представляет методика проведения количественных расчетов, а также основные выводы, которые можно сделать по их результатам.

Информационной базой для количественного анализа деловой активности традиционно является бухгалтерская отчетность организации. Для целей внутреннего анализа могут также использоваться данные синтетического и аналитического учета.

Начиная с 2000 г. организации могут самостоятельно разрабатывать формы бухгалтерской отчетности, предназначенной для учредителей, участников организации, собственников имущества, органов государственной статистики, органов исполнительной власти, банков и иных пользователей, с тем чтобы она давала достоверное и полное представление об имущественном и финансовом положении, его изменениях и финансовых результатах деятельности. Показатели оборачиваемости показывают, сколько раз за анализируемый срок оборачиваются те или иные активы предприятия. Обратная величина, помноженная на 360 дней (или количество дней в анализируемом периоде), указывает на продолжительность одного оборота этих активов. Показатели оборачиваемости имеют большое роль для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. А прирост скорости оборота средств отражает повышение производственно-технического потенциала предприятия.

Таблица 2 Динамика коэффициентов деловой активности.

Показатели

2005г

2006г

значение

откл. от прошлого года


1. Коэффициент оборачиваемости активов (К1)

0,95

0,99

0,04


2. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (К2)

1,22

1,31

0,09


3. Продолжительность одного оборота оборотных активов в днях (К3)

295

275

-20


4. Коэффициент оборачиваемости основных средств (К4)

4,34

4,14

-0,2


5. Коэффициент оборачиваемости запасов (К5)

0,93

1,2

0,27

6.Продолжительность оборачиваемости запасов в днях (К6)

387

300

-87


7. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (К7)

11,28

12,18

0,9


8. Продолжительность оборота дебиторской задолженности в днях (К8)

32

30

-2


9. Коэффициент оборачиваемости кредиторской

задолженности (К9)
10,79

10,96

0,17


10. Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности (К10)

33

33

-


11. Коэффициент оборачиваемости готовой продукции (К11)

6,55

5,83

-072


12. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (К12)

3,65

3,05

-0,6


13. Коэффициент оборачиваемости привлеченного финансового капитала (К14)

1,47

1,7

0,23


14. Продолжительность операционного цикла (К15)

419

330

-89


15. Продолжительность финансового цикла (К16)

386

297

-89

Коэффициенты оборачиваемости имеют большое роль для оценки финансового состояния предприятия, поскольку скорость оборота капитала, то есть скорость превращения его в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, прирост скорости оборота капитала отражает при прочих равных условиях повышение производственно-технического потенциала предприятия. Для этого рассчитываются показатели оборачиваемости, дающие наиболее обобщенное представление о хозяйственной активности.

Коэффициент общей оборачиваемости активов показывает, сколько раз за срок совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий барыш. Рассчитывается путем деления объема чистой выручки от реализации на среднюю за срок величину стоимости активов.
оборачиваемость активов = чистая выручка от реализации
 

средняя за срок величина всех активов
По сведениям баланса тот самый показатель составил 0,99. Это говорит о том, что полный цикл производства и обращения совершается более чем за 1 год, и на 1 рубль стоимости всех активов мы получаем 99 копеек дохода. Оборачиваемость основных средств представляет собой фондоотдачу, т.е., характеризует эффективность использования основных производственных средств (фондов) предприятия за срок. Рассчитывается делением объема чистой выручки от реализации на среднюю за срок величину основных средств по их остаточной стоимости.
Оборачиваемость основных средств = чистая выручка от реализации
 

средняя за срок величина основных средств
В нашем случае показатель равен 4,14. Это говорит о том что на каждый рубль стоимости основных средств мы имеем 4,14 рубля дохода. Повышение коэффициента фондоотдачи может быть достигнуто как за счет относительно невысокого удельного веса основных средств, так и за счет их высокого технического уровня. Однако, общие закономерности в этом месте таковы, что чем выше коэффициент, тем ниже издержки отчетного периода. Низкий коэффициент свидетельствует либо о недостаточном объеме реализации, либо о слишком высоком уровне вложений в эти виды активов. Важным показателем для анализа является коэффициент оборачиваемости запасов, то есть скорость их реализации. В целом, чем выше роль этого коэффициента, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной статье, тем более ликвидную структуру имеет оборотный капитал и тем устойчивее финансовое состояние предприятия. И, наоборот, затоваривание при прочих равных условиях отрицательно отражается на деловой активности предприятия. По сведениям баланса коэффициент равен 1,2. Невысокое роль этого показателя говорит о не ликвидной структуре оборотного капитала и, соответственно, не устойчивом финансовом состоянии предприятия. Скорость реализации материальных оборотных средств составляет приблизительно 300 дней, т.е. предприятие запасается материалами почти на 10 месяцев. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов показывает скорость оборота материальных и финансовых ресурсов предприятия за срок и рассчитывается как отношение объема чистой выручки от реализации к средней за срок величине оборотных активов.

оборачиваемость оборотного капитала = чистая выручка от реализации
 

средняя за срок величина оборотных активов

Между оборотным капиталом и объемом реализации существует определенная подневольность. Слишком малый объем оборотного капитала лимитирует сбыт, слишком большой - свидетельствует о недостаточно эффективном использовании оборотных средств. Как определить оптимальное соотношение оборотного капитала и объема реализации? Это соотношение помогает найти коэффициент оборачиваемости оборотного капитала. Для каждого предприятия он индивидуален и, если он определен, то нужно его роль поддерживать на оптимальном уровне. Найти его довольно просто - если предприятие при данном значении коэффициента постоянно прибегает к использованию заемного капитала, то значит, эта скорость оборачиваемости оборотного капитала генерирует недостаточное количество финансовых средств для покрытия издержек и расширения деятельности. И наоборот, если при постоянном объеме реализации или его увеличении предприятие получает достаточный барыш, то считается, что достигнута эффективная скорость оборота оборотного капитала. По сведениям из баланса и отчета о финансовых результатах тот самый коэффициент равен 1,31. Основываясь на данные баланса мы видим что предприятие в данный срок времени увеличило свои долгосрочные и краткосрочные пассивы, что свидетельствует о недостаточном количестве финансовых средств для покрытия издержек. Период погашения кредиторской задолженности увеличился на 0,17 оборота, что характеризует ухудшение платежных возможностей . Однако сокращение периода погашения кредиторской задолженности, как бесплатного источника финансирования, негативно сказывается на длительности финансового цикла. До настоящего времени остается актуальным вопрос о целесообразности сопоставления оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. Одни авторы допускают вероятность сопоставления, другие - нет. Первые считают, что, так как организация обязана погашать свою кредиторскую задолженность независимо от того, получает оно долги от своих дебиторов или нет, при анализе дебиторскую и кредиторскую задолженность следует рассматривать раздельно.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала рассчитывается по формуле, где числитель - чистая выручка от реализации, знаменатель - средний за срок объем собственного капитала.
Оборачиваемость собственного капитала = чистая выручка от реализации
 

средняя за срок величина собственного капитала
Этот показатель характеризует различные аспекты деятельности: с коммерческой точки зрения он определяет либо излишки продаж, либо их недостаток; с финансовой - скорость оборота вложенного собственного капитала; с экономической - активность финансовых средств, которыми рискуют собственники предприятия (акционеры, держава или иные собственники). Если коэффициент слишком высок, что означает значительное превышение уровня продаж над вложенным капиталом, то это влечет за собой прирост кредитных ресурсов и вероятность достижения того предела, когда кредиторы больше участвуют в деле, чем собственники. В этом случае отношение обязательств к своему капиталу увеличивается, снижается безопасность кредиторов, и предприятие может иметь серьезные затруднения, связанные с уменьшением доходов. Напротив, невысокий коэффициент означает бездействие части собственных средств. В этом случае коэффициент указывает на необходимость вложения собственных средств в прочий, более соответствующий сведениям условиям источник дохода. В нашем случае тот самый коэффициент составил 3,05. Уровень продаж превышает вложенный капитал более чем в три раза. Учитывая то, что предприятие в отчетном периоде увеличило использование заемных средств, можно сообщить о снижении безопасности кредиторов и о возможных затруднениях у предприятия, которые могут предстать при уменьшении дохода. Позитивно сказалось на уровне деловой активности ускорение оборачиваемости оборотных активов на 0,09 оборота. Причиной стало уменьшение продолжительности операционного цикла на 89 дней .Главным образом, это обусловлено ускорением оборачиваемости запасов - пора их обращения уменьшилось на 87 дней. Кроме того, позитивно на продолжительности операционного цикла сказалось сокращение времени обращения дебиторской задолженности на 2 дня или 0,9 оборота.

Ускорение оборачиваемости уменьшает потребность в средствах либо позволяет обеспечить добавочный выпуск продукции.

В результате ускорения оборота высвобождаются вещественные элементы оборотных средств, меньше требуется запасов сырья, материалов, топлива, заделов незавершенного производства и пр., а следовательно, высвобождаются и финансовые ресурсы, ранее вложенные в эти запасы и заделы. Увеличение числа оборотов достигается за счет сокращения времени производства и времени обращения. Для сокращения времени производства надо совершенствовать технологию, механизировать и автоматизировать труд. Сокращение времени обращения достигается путем развития специализации и кооперирования, ускорения перевозок, документооборота и расчетов.

Все это позволяет сделать вывод о недостаточно высокой деловой активности и снижении ее уровня в динамике. Основными направлениями разработки мероприятий по повышению деловой активности должны стать:

повышение доли прибыли в обороте. Актуальным в этом месте является предварительный и оперативный контроль за формированием издержек обращения с поставленной задачей снижения уровня последнего. Наиболее действенным средством организации такого контроля является бюджетирование расходов и денежного оттока;

ускорение оборачиваемости активов с поставленной задачей усиления позитивного влияния повышения рентабельности деятельности, либо компенсации негативного влияния последнего показателя при отсутствии реальных возможностей повышения доли прибыли в обороте (добиться позитивного эффекта за счет реализации мероприятий первого направления сложнее, чем второго). Список литературы


1. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учеб. пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. - 479 с.


2. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: Учеб. пособие для вузов. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 639 с.


3. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Управление финансами. Задачи, ситуации, тесты, схемы: Учеб. пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004. - 176 с.


4. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации. - М.: Изд-во "Бухгалтерский учет", 2005. - 312 с.


5. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: Учеб. пособие. - М.: ТК Велби, Изд-во "Проспект", 2006. - 624 с.


6. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Анализ финансовой отчетности организации: Учеб. пособие для студентов вузов по специальности "Бухгалтерский учет, анализ и аудит, слушателей курсов по подготовке и переподготовке бухгалтеров и аудиторов. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. - 583 с.






Посмотрите другие рефераты, лекции, шпоры и другие работы по этой теме:

Финансовое состояние как важнейшая характеристика деловой активности

Расчет и анализ финансового коэффициента

Финансовое состояние предприятия ГOАО "ПТУ "ШАХТЁРСКПОГРУЗ

Понятие и методика проведения финансового анализа предприятия, его э

Управления финансами предприятия

Изучение, оценка и диагностика финансового состояния предприятия в ц