Управление рисками в рамках управления активами и пассивами - Скачать рефераты, шпоры, лекции, реферат

Учёба.name - здесь можно скачать бесплатно рефераты, шпоры, шпаргалки, конспекты, лекции


УЧЁБА.name

Поможем эффективно подготовиться к зачётам, экзаменам и тестам!
У нас вы сможете найти, посмотреть и бесплатно скачать рефераты, шпоры,
шпаргалки, конспекты и лекции по различным предметам!
Скачать рефераты, шпоры, лекции » Финансы » Управление рисками в рамках управления активами и пассивами







Управление рисками в рамках управления активами и пассивами

Предмет: Финансы






Тема работы: Управление рисками в рамках менеджмента активами и пассивами
Тип работы: Реферат

При менеджменте рисками в рамках единой системы УАП достигается основная поставленная задача — оптимизация стоимости активов и пассивов и улучшение (или сохранение) рентабельности в условиях возможных рисков в будущем.

Под менеджментом рисками обычно понимают систему мер, направленных на выявление, оценку и минимизацию рисков, обеспечивающих оптимальное соотношение доходности и опасности по совершаемым банком действиям.

Основными рисками при менеджменте активами и пассивами являются:

– риск изменения процентных ставок,
– риск ликвидности,
– рыночный (ценовой) опасность,
– валютный опасность
– риск неплатежеспособности (риск банкротства).

Управление риском изменения процентных ставок Риск процентной ставки состоит в опасности, что неожиданные изменения в процентных ставках окажут неблагоприятное влияние на чистый доход банка и рыночную стоимость его капитала.

Риск процентной ставки возникает по различным причинам:

– неправильный выбор разновидностей процентных ставок;

– изменения в процентной политике Центрального банка;

– отсутствие в банке разработанной процентной политики;

– ошибки в установлении цен на депозиты и кредиты;

– другие причины.

Базисный (базовый) опасность — опасность использования различных видов процентных ставок для привлечения и размещения средств. Обусловлен возникновением асимметрии в движении отдельных процентных ставок и возникает в том случае, если ставки привлечения и размещения средств "плавают" относительно друг друга. Если банк устанавливает ставки привлечения с фиксированной маржей относительно ставок размещения, то он сводит базовый опасность к нулю, но увеличивает экономический опасность. При установлении банком ставок привлечения и размещения по среднерыночным ставкам уменьшается экономический опасность и увеличивается базисный. Базисный опасность характеризует возможность уменьшения процентной маржи либо тенденции к этому.

Риск временного разрыва (риск переоценки) возникает в тех случаях, когда банк привлекает и размещает ресурсы по одинаковой базовой ставке (плавающей либо фиксированный), но с некоторым временным разрывом относительно даты их пересмотра. Для банковской практики это - основная форма процентного опасности, вытекающая из временных различий в сроке погашения (для фиксированной ставки) и переоценки (для плавающей ставки) банковских активов, пассивов и внебалансовых позиций. Трансформация относительно краткосрочных пассивов в более долгосрочные активы и наоборот всегда сопровождается риском временного разрыва из-за несовпадения момента установления стоимость активов и пассивов, выраженной в конкретной процентной ставке.

Риск временного разрыва привязан в основном к сдвигам в структуре активов и пассивов.

Базисный опасность — к изменению общего уровня процентных ставок.

Основной менеджмента риском изменения процентной ставки является контроль за уровнем процентной маржи (разницей между процентными доходами от активов, приносящих доход, и процентными расходами по обязательствам банка), поскольку она является основным источником прибыли банка.

Управление процентной маржей:

– размер процентной маржи характеризуется абсолютной величиной или относительной в виде денежных коэффициентов. Абсолютная величина процентной маржи определяется как разница между общей величиной процентного дохода и процентного расхода банка, а также между процентным доходом по отдельным видам активных операций и процентным расходом, связанным с ресурсами, использованными для финансирования этих операций.

Метод разрыва (метод ГЭПа) - основан на выделении активов и пассивов (включая забалансовые позиции), чувствительных к изменению процентных ставок в определенном периоде.

При неравенстве между активами и пассивами, чувствительными к изменению процентных ставок, возникает положительный ГЭП, если активы превышают пассивы, или отрицательный ГЭП, если пассивы превышают активы.

Управление ГЭПом (контроль ГЭПа) заключается в удержании взаимоотношения ГЭПа к общей сумме активов в заранее установленных пределах.

Стратегию менеджмента ГЭПом можно представить следующим образом:


где — ожидаемое изменение чистого дохода в виде %;
GAP
— разница между активами и пассивами, чувствительными к изменению процентных ставок;
— ожидаемое изменение процентных ставок.

В мировой банковской практике используются следующие показатели оценки величины ГЭПа:

– GАР / Активы 10% - 12% — тактическая позиция, или позиция на краткосрочный срок. Предполагается, что возможны действия, сдерживающие ГЭП;

– GАР / Активы > 12% - 15% — стратегическая позиция, или позиция на долгосрочный срок. В этом случае прогнозируется изменение процентных ставок и выбирается стратегия, которая позволила бы получать выгоду при предполагаемом изменении процентных ставок;

– GАР / Активы > 15% — спекулятивная позиция. В этом случае опасность влияния изменений процентных ставок особенно велик, что требует тщательного анализа занимаемой банком позиции.







Посмотрите другие рефераты, лекции, шпоры и другие работы по этой теме:

Малая группа

УПРАВЛЕНИЕ АКТИВАМИ И ПАССИВАМИ

Общение

Интерпретация финансовой отчетности коммерческих банков

Понятия бюджетного планирования и бюджетного процесса

Понятие коммерческого банка, основные функции и операции коммерческих банков ...